中国工业阀门行业产业链由上至下依次可分为上游原材料供应商、中游工业阀门企业和下游销售客户(见图2-4）

图2-4中国工业阀门产业链

     工业阀门行业上游主要为板材、管件、铸件、锻件、控制元器件等工业原材料供应商。铸件是工业阀门生产过程中的核心零部件，钢铁的生产情况对铸件价格具有直接影响。中国近些年钢铁工业发展迅速，根据中国特钢企业协会不锈钢分会数据显示，2017年中国不锈钢粗钢产量达到2,577.4万吨，同比增加116.5万吨，增长了4.7%,可为阀门生产提供充足且稳定的原材料。由于上游行业进入门槛不高，参与者较多，市场发展已经比较成熟，产品供给较为充足，导致其议价能力不高。

     工业阀门行业中游为工业阀门企业，主要负责工业阀门产品的生产与销售。行业内企业数量众多，价格竞争激烈，低端产品产能过剩，高端产品生产能力不足且供应不足。根据沙利文数据显示，原材料成本约占阀门生产成本的70%,阀门产品的销售价格通常以产品成本为基础，再根据毛利区间和原材料价格的变动情况做出调整，如果原材料价格在短期内大幅上涨，工业阀门企业可能无法通过提升销售价格来抵消或转嫁原材料价格上涨对产品成本的影响。为加强成本控制以及更好地控制产品质量，处于行业领先地位的企业拥有较强向上游渗透的意愿，上下游资源整合能力较强，能够实现从研发设计到原材料生产加工的全套完整产业链的覆盖，满足降低成本、缩短交货期以及客户审核的要求。例如纽威股份公司专门成立了两家阀门铸件生产配套企业，可生产各种碳钢、不锈钢、合金钢铸件，不仅为纽威的阀门产品提供稳定铸件货源，对质量制定了更高要求以满足高端客户需求。由于大多数工业阀门企业从事的是低端阀门产品的生产及销售，而低端阀门市场产品同质化竞争激烈，对下游行业的议价能力普遍不高；而在产品技术含量极高，竞争者较少的高端阀门市场，国际阀门巨头及部分中国工业阀门龙头企业对于特殊类的阀门产品如核电阀门拥有极强的议价能力。

     工业阀门行业的下游行业主要包括油气、电力、冶金、水务、化工等领域。油气开采运输、电力和化工应用领域是中国工业阀门应用占比最大的领域，共占到下游应用的70%左右(见图2-5)。下游行业固定资产投资情况与周期性波动对中游阀门需求的影响较大，自2010年全球经济回暖后，下游行业景气度有所提升，工业建设力度加大，带动了对阀门产品的需求，进而推动了阀门市场规模进一步扩大，赋予了产业链下游企业强大的议价能力。

图2-52017年中国工业阀门的下游应用占比

中国工业阀门行业主要商业模式

工业阀门行业主流的业务模式可分为两种：以销定产的订单式业务模式和预先安排生产的备货式业务模式。订单式业务模式强调的是企业在收到订单后再安排生产，阀门企业通常需要根据工程项目方的订单需求进行个性化定制生产。大型工业阀门企业通常具备较强的竞争实力，因此订单式业务模式经常被其用于大型工程项目建设。备货式业务模式是指企业预先安排生产计划，再进行销售的模式。这种模式适用于标准化且需求量较大的通用阀门产品，通常用于满足工程设施的日常维修和保养需求，由经销商向工业阀门企业集中采购，再销售给终端客户。

工业阀门企业的销售模式主要包括直销、分销和代理三种类型(见图2-3):

图2-3中国工业阀门行业销售模式

直销模式

该模式指工业阀门企业直接将产品销售给最终客户或者工程承包商，多用于工业阀门企业在优势明显，产品竞争力较强的领域。部分工业阀门企业的重点客户或者下游行业标杆性企业通常对工业阀门产品的需求量较大，对技术服务要求高，对价格要求和付款要求苛刻，这类客户通常会选择向企业直接购买。此外，采取直销模式有利于企业与客户建立直接联系，便于和客户间的维护和沟通。

分销模式

该模式针对的是销售量较少的区域性(特别是偏远地区)非主流市场，主要面对的是国内的普通客户和国外客户。对于标准化阀门产品，一些工业阀门企业会采用分销的销售方式，建立渠道管理和区域销售相结合的销售组织结构，其优点是能够在第一时间满足客户的需求。

代理模式

工业阀门企业通常会在某些优势不明显、产品竞争力不强的领域使用代理模式。在该模式下，企业通常会选择信誉和口碑较好、销售渠道较多的分销商成为阀门品牌代理商，进一步扩充销售渠道，增加产品销售量。

近几年，为促进行业健康发展，工业阀门企业要求对经营模式进行创新的呼声越来越高，在当下共享经济潮流的推动下，工业阀门行业催生出了一种创新型商业模式—共享模式。共享模式是指阀门生产商、经销商、采购商与工程公司共同搭建共享交流合作平台，该平台的作用是加强生产方、中间商与需求方之间的信息沟通、共享，减少行业恶性竞争，实现互利共赢，最终达到促进阀门市场健康平稳发展的目的。

中国工业阀门行业发展现状

总体来看，受益于工业发展、城市建设以及全球经济一体化，中国工业阀门行业得到了迅速发展。在这一过程中，行业内一些长期积累的弊端也逐渐突显：①行业竞争激烈，集中度低。中国阀门市场竞争激烈，但缺乏大规模及世界级工业阀门企业，因此行业内的竞争多集中于低端产品领域。此外，国际阀门巨头陆续在中国投资建厂，进一步加剧了中国工业阀门市场的竞争程度；②中高端产品研发力量较弱。与其他传统制造业类似，工业阀门行业低端产能严重过剩，而中高端产品供不应求。

中国国内整体行业在中高端产品的研发能力较弱，主要是通过引进国外生产工艺与加工设备，模仿国外同类产品外观设计来生产产品，缺乏自主创新能力。这些问题在短期内无法获得根本性改善，因此在很大程度上制约了工业阀门行业的健康发展。除此之外，中国工业阀门行业还面临着去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务压力。为完成任务，行业内现正加大去除低端产能的力度，坚持自主研发高端产品，推动阀门技术向更高层次的发展。行业内的龙头企业正通过兼并重组的方式整合优质资源，向世界级工业阀门企业迈进。在龙头企业的示范性作用下，行业整体正在由生产型制造向服务型制造过渡，逐步由低端市场向中高端市场转变。

中国工业阀门行业发展历程

中国工业阀门行业起步较晚，从20世纪50年代开始发展至今已有五十余年，大致经历了四个发展阶段(见图2 - 2 ):

图2-2中国工业阀门发展历程

起步期(20世纪50年代~20世纪80年代):50年代初期， 一些由政府下属地方工业局组建的机械设备制造厂开始生产城建通用的工业阀门。到了60年代，由于国防建设的需要，地方国营苏州铁工厂改称为“国营五二六厂”,成为中国国内唯——家核专业阀门生产基地，期间为核工业一期建设和三线工程提供了约42万台高质量阀门，为中国核工业建设做出了巨大贡献。在此期间，阀门产品种类及规格较少，主要因为当时的阀门制造企业缺少生产高参数、高技术含量阀门的能力。

扩展期(20世纪80年代~21世纪初):进入80年代以后，中国的改革开放不断深入，工业体系开始学习国际先进发展经验，中国的军工企业逐步实现“由军向民”转变，军用阀门企业也开始自主开发制造成套符合国际标准体系的阀门产品。为了满足不断增长的工农业建设对工业阀门的需求，部分阀门骨干企业开始采取自主开发与引进国外先进技术相结合的方式提高阀门技术。通过这种方式，中国阀门制造水平和产品质量相比之前有了大幅度提升。自90年代起，中国国产的阀门产品开始走向欧美、东南亚、中东等国际市场。

改革期(21世纪初~21世纪10年代):从90年代初期起，中国工业阀门行业加快了企业现代化管理步伐。如苏州阀门厂通过整合资源，于1997年在深圳交易所上市，成为中国工业阀门行业第一家上市公司，随后公司名称改为“中核苏阀科技实业股份有限公司”。在此期间，中国阀门市场稳步上升，石油化工领域阀门技术已经比较成熟，行业内的工业阀门企业不断加大开发新市场、新产品的力度，为中国科技产业的腾飞奠定了良好基础。2008年，美国金融危机爆发，全球经济下行，对石油天然气、电力、化工等工业的固定资产投资产生了负面影响，阀门行业需求量持续下跌，市场发展陷入停滞。

增长期(21世纪10年代以后):2010年后，全球经济逐渐实现恢复性增长，中国工业阀门行业开始复苏，呈现稳步上升的增长态势。工业阀门企业数量明显增多， 一批拥有高端阀门生产技术的企业在国际市场的竞争力逐渐增强。但从整体来看，阀门行业市场集中度偏低，中小型企业数量较多，市场混乱，给实现行业规范化管理带来较大困难。

中国工业阀门行业定义及分类

阀门是一类用于调节、控制和引导液体、气体、流化固体等介质流动的设备，具有截止、调节、导流、防止逆流、稳压、分流或溢流泄压等功能。工业阀门广泛地应用于油气、电力、冶金、水务、化工等领域，是工业设备的重要组成部分。工业阀门的种类众多，可根据其不同用途、工程压力、介质温度、阀门材料、驱动方式等进行分类。综合其原理和作用，可将工业阀门按用途分为截断阀、止回阀、安全阀、调节阀和分流阀等；按工程压力分为真空阀、低压阀、中压阀、高压阀和超高压阀等；按介质温度分为超低温阀、低温阀、常温阀、中温阀和高温阀等；按阀体材料分为金属材料阀门、非金属材料阀门、金属阀体衬里阀门等；按驱动方式分为自动阀、动力驱动阀和手动阀等(见图2-1)。

工业阀门分类

                              分类标准                                                        类别                                                                            描述